M&A業界転職のお役立ちコラム
お役立ち記事
2025
04/29
M&A業界を基礎から完全解説！未経験からの転職に役立つ知識まとめ
M&A基礎仕組み解説業界理解
近年、「M&A」という言葉を耳にする機会が急増しています。新聞やニュース、SNSなどで「企業買収」「事業承継」などの話題が取り上げられ、「なんとなく意味は分かるけど、実際にどんな仕組みなの？」と疑問を持っている方も多いのではないでしょうか。
この記事では、M&Aの基本的な仕組みや流れを初心者にもわかりやすく解説すると同時に、今後のキャリアに活かせるハイジョブコネクトの視点から、M&A業界の魅力や転職方法にも迫っていきます。
未経験からでもM&A業界に飛び込むことは可能です。実際、最近ではハイジョブコネクトなどの転職支援サービスを活用して、コンサルティングファームや金融出身者だけでなく、営業職や事務職からのキャリアチェンジも増えています。
「M&Aって難しそう…」と感じていたあなたも、この記事を読み終えるころには、業界の仕組みや働くイメージがきっとつかめているはずです。
M&Aとは「Mergers and Acquisitions」の略で、企業の合併（M）や買収（A）を指します。
たとえば、A社がB社を買収することで、B社の技術や人材、顧客を取り込むことができます。これは単に企業規模を拡大するだけでなく、経営課題の解決や新市場への進出など、戦略的な意図に基づく行動です。
「M&A」という言葉でまとめられますが、実際には合併（M）と買収（A）には明確な違いがあります。
複数の企業が1つになる行為
⇒対等な立場での統合が前提
例：A社とB社が合併して、新しいC社を作る
一方の企業が、もう一方を買う行為
⇒株式や事業を取得することで支配権を得る
例：A社がB社を買収して、子会社化する
現実のビジネスでは「買収」が圧倒的に多く、M&Aの約8割以上が買収案件だといわれています。これは、資本関係の変化が最も分かりやすく、スピーディな統合が可能だからです。
M&Aにはいくつかの種類があります。それぞれ手続きや影響範囲が異なり、企業の戦略によって使い分けられます。
これらのスキームの選択は、税制・法務・人的リスクなど多くの観点を踏まえて決められます。そのため、M&Aアドバイザーや専門家のサポートが欠かせないのです。
M&Aは単なる「買収・合併」ではありません。事業拡大や再編、海外進出、人材獲得など、企業が未来へ進むための戦略の一環です。そして、実際にこの業界で働く人たちは、企業の命運を左右する重要な意思決定の現場に立ち会うことになります。
企業がM&Aを行う理由はさまざまですが、根本的には「経営課題の解決」と「成長機会の獲得」が目的です。
特に近年は、テクノロジーの進化が速く、競争環境もグローバル化しています。時間をかけて自社で技術開発するより、他社を買収して短期間でキャッチアップする方が合理的なのです。
M&Aが加速している背景には、大きな経済・社会構造の変化が影響しています。以下に主要な要因を整理します。
このように、M&Aはもはや「大企業の話」ではなく、あらゆる業界・規模で現実的な選択肢となっているのです。
実は、今日本で最も注目されているM&Aのテーマが「中小企業の事業承継」です。
統計データから見る課題、2025年までに70歳以上となる中小企業経営者は約245万人。
そのうち約半数が後継者未定。このままでは、黒字経営でも廃業せざるを得ない企業が増え、雇用や地域経済に大きな影響を与えかねません。そこで注目されているのが、「第三者承継」という選択肢です。
第三者承継とは？
親族や社員ではなく、外部の企業や経営者に事業を引き継ぐ方法。このスキームを実現するために、M&Aが活用されます。
例）老舗の町工場が、設備・技術を高く評価する異業種企業に買収され、事業継続＆雇用確保に成功。
このような事業承継型M&Aは、社会的意義も高く、地方銀行や自治体も支援に乗り出しています。
企業がM&Aを選ぶ背景には、「スピード」「効率」「持続可能性」といった時代の要請があります。特に人材・技術・販路などの経営資源を外部から迅速に確保できる点は、激しい市場変化への適応に欠かせません。
そして今、中小企業にとってもM&Aは経営を未来につなぐ手段として浸透しつつあります。
M&Aは一見すると「企業同士の買収・合併」で完結しているように見えますが、実際には半年から1年以上の時間がかかる、非常に慎重かつ段階的なプロセスです。
ここでは、M&Aの一連の流れを3つのフェーズに分けてわかりやすく解説していきます。
目的を明確にする「戦略フェーズ」
まず最初に行われるのが、「なぜM&Aをするのか」という戦略設計です。これは経営陣が社内で行う重要な工程であり、以下のような検討がなされます。
この時点で、M&Aアドバイザーや仲介会社に相談するケースもあります。ここでの明確な目的設定が、後の失敗を防ぐカギになります。
次に、実際にM&Aの相手企業を探します。これには主に以下の手法があります。
ハイジョブコネクトのようなサービス経由で、M&A仲介業界に転職した方がこのマッチング業務を担うこともあります。
デューデリジェンス（Due Diligence：企業精査）
マッチングが成立し、ある程度交渉が進むと、買い手側は売り手企業の「実態調査」に入ります。これをデューデリジェンス（DD）と呼びます。
この工程には、公認会計士や弁護士など専門職の力が不可欠です。M&A業界に転職した方が、ここでサポート役を務めるケースも多いです。
DDでリスクが発見された場合、そのリスクを金額に反映させる「価格調整」が行われます。また、買収後の社員の処遇やブランド名の維持、業務提携の継続などについても細かく協議されます。
この条件交渉が最も神経を使うフェーズであり、失敗するM&Aの多くがここで決裂します。だからこそ、論理性と交渉力が試される場面でもあります。
条件が固まると、まず「基本合意書（LOI：Letter of Intent）」を締結します。その後、必要な手続きを経て「最終契約書」を交わし、法的にM&Aが成立します。
クロージングとは、実際に株式や資産の譲渡が行われる瞬間を指します。この日を境に、買収企業が経営権を握ることになります。
実は、M&Aの本当の難しさはここから始まります。買収した後の統合プロセス、すなわちPMI（ポスト・マージャー・インテグレーション）が極めて重要です。
これらを未然に防ぎ、スムーズな融合を図るためには、経営陣と現場の間をつなぐプロジェクトマネージャーや、現場支援型のPMI専門チームの存在が鍵になります。
M&Aは「契約」だけでなく「統合」までが成功のカギ
M&Aは、単なる契約の締結では終わりません。むしろその後の統合が成功するかどうかが、全体の成否を分けます。
この一連の流れを理解しておくことで、M&A業界への転職を目指す方も、どのフェーズで自分が貢献できるかのイメージがつきやすくなります。
M&Aは多くのプレイヤーが関与する「チーム戦」です。特に中心となるのが、M&A仲介会社やFA（ファイナンシャル・アドバイザー）と呼ばれる存在です。
M&A仲介は、いわば「ビジネスの結婚相談所」。企業の未来を左右する重大な取引を支援する責任重大な仕事です。
未経験からこの業界に転職する際も、まずはこのポジションを目指す人が多く、ハイジョブコネクトなどの転職支援サービスでも求人が多く掲載されています。
より大型の案件になると、さらに高度な専門家チームが関与します。
このように、M&Aは多職種の連携によって進行します。だからこそ、それぞれの専門性が活かされる業界でもあり、キャリアの多様性も広がります。
M&A業界は、近年異業種からの転職先として人気が高まっています。その理由は以下の通りです。
実際、ハイジョブコネクト経由でM&A仲介企業に入社し、数年でディレクターに昇進した事例もあります。
M&Aは「成長産業」であり、長期的に安定した需要が見込まれています。特に日本では、中小企業の後継者問題が深刻で、今後20年にわたって事業承継M&Aが続くと予測されています。
つまり、一度スキルを身につければ、長期的に活躍できるキャリアが築けるのです。
未経験からでも挑戦しやすいのが「M&A仲介営業」や「アソシエイト職」です。
ハイジョブコネクトなどのエージェントサービスでは、これらのスキルを見極めた上で最適な求人を提案してくれるため、未経験でも内定率が高まります。
ケース1：営業職→M&A仲介営業（30代男性）
大手保険会社の営業職から転職を決意。
ハイジョブコネクトの面談でM&A仲介を知り、年収400万円→700万円にUP。現在は後輩育成も担当。
ケース2：事務職→M&Aサポート業務（20代女性）
Excelや資料作成スキルを活かし、M&Aアシスタント職へ。
業界未経験から2年でPMIプロジェクトを主導。
M&Aに関わるなら、最低限の「金融・法律・会計」の知識が必要です。
とはいえ、完璧な専門家になる必要はありません。実務の中で覚えていくことができ、必要があれば資格取得を支援してくれる会社もあります。
実際の現場で最も重視されるのは、「ヒトと企業をつなぐ」コミュニケーション力です。
こうした「総合力」が求められるのが、M&A業界の面白さであり、やりがいでもあります。
M&A業界では、成果主義の文化が強く、年齢に関係なくキャリアアップがスピーディです。
数年でディレクタークラスに昇進する方も多く、高収入・高責任のポジションを目指せる環境が整っています。
M&Aは、企業の未来を形作るダイナミックな戦略です。仕組みや流れを理解することで、社会全体の構造や経済の動きを深く知ることができます。
その知識は、どんな業界でも重宝され、転職・キャリアアップにも直結します。
未経験でも、正しい知識と意欲があればM&A業界に飛び込むことは可能です。
まずは、ハイジョブコネクトなどの転職エージェントに相談し、自分に合ったポジションや企業を知ることから始めてみてください。
一歩踏み出すだけで、あなたのキャリアは大きく動き出します。
M&A業界は、今後も成長を続ける数少ない市場の一つです。
本記事で「M&Aの基礎」を学んだ今、次は実際に業界の扉を叩いてみるタイミングかもしれません。
ハイジョブコネクトでは、M&A業界に精通した専任アドバイザーが、未経験者でも安心して転職できるようサポートしています。
